Novinky dodavatele

Instalovaná základna IGT/Everi po fúzi překoná Light & Wonder a Aristocrat

Vzhledem k nadcházející fúzi se společností IGT ratingová agentura Fitch Ratings ponechala společnosti Everi Holdings dlouhodobý rating selhání emitenta (IDR) na úrovni „BB-“ s tím, že společnost bude mít „po fúzi silnější úvěruschopnost díky většímu rozsahu a diverzifikaci sloučeného subjektu s IGT, významným synergickým příležitostem a potenciálnímu růstu“.

Agentura Fitch očekává, že tržby společnosti Everi v roce 3.4 klesnou o 2025 procenta kvůli slabému hernímu průmyslu a s stabilizací provozu se zvýší na nízké jednociferné hodnoty.

Agentura Fitch uvedla: „Sloučený subjekt vygeneroval za rok 2024 pro forma tržby a upravený zisk EBITDA ve výši 2.6 miliardy dolarů, respektive 1.1 miliardy dolarů. Společnost by měla mít instalovanou základnu přibližně 70,000 54,397 jednotek, čímž by překonala společnost Light & Wonder, která jich má XNUMX XNUMX. Agentura Fitch odhaduje, že kombinovaný podíl na trhu s pro forma automaty v Severní Americe převýší podíl společností Light & Wonder a Aristocrat Leisure. Fúze by měla umožnit více příležitostí k křížovému prodeji mezi oběma subjekty.“

Dne 26. července 2024 uzavřela společnost Everi konečné dohody se společnostmi International Game Technology PLC (IGT) a Voyager Parent, LLC, na základě kterých měly být společnosti IGT Gaming a Everi současně získány společností Voyager v transakci v hotovosti.

Agentura Fitch dodala: „Sloučený subjekt by nabízel komplexní služby v oblasti hazardních her v kamenných kasinech, iGamingu, sportovního sázení a finančních technologií. Příjmy z prodeje jsou diverzifikované, přičemž herní operace tvoří 29 procent, prodej her 23 procent, systémy a software 23 procent, finanční technologie 15 procent a digitální technologie 10 procent. Management odhaduje na základě současných obchodních plánů růst tržeb do roku 2026 o průměrné jednociferné hodnoty. Další růstový potenciál zahrnuje distribuci obsahu Everi do stávajících sítí IGT, distribuci řešení finančních technologií na mezinárodních a distribuovaných herních trzích a expanzi herního obsahu IGT do kategorie třídy II.“

„Vedení společnosti očekává, že do třetího roku bude realizováno synergií nákladů ve výši 140 milionů dolarů. Tato zlepšení byla identifikována díky dopadu většího rozsahu na optimalizaci dodavatelského řetězce a nákladů, zefektivnění provozu a konsolidaci nemovitostí. Vedení společnosti očekává, že dalších úspor ve výši 20 milionů dolarů bude dosaženo nižšími kapitálovými výdaji díky synergiím. Agentura Fitch se domnívá, že nový sloučený subjekt bude mít silnější obchodní operace díky většímu rozsahu, diverzifikaci produktů, synergiím a lepší pozici na trhu.“

Pro forma tržby a EBITDA ve výši 2.6 miliardy USD a 1.1 miliardy USD jsou o něco nižší než u společnosti Light & Wonder (3.2 miliardy USD a 1.3 miliardy USD) a výrazně nižší než u společnosti Aristocrat (4.3 miliardy USD a 1.6 miliardy USD, upraveno o aktuální kurz australského dolaru). Přestože jak Light & Wonder, tak Aristocrat Leisure mají silnější zastoupení v oblasti iGaming, segment FinTech společnosti Everi nabízí jedinečnou a přesvědčivou růstovou příležitost – vzhledem k prodejní přítomnosti a stávající pozici na trhu společnosti IGT.